Grupo Zena quiere comprar la Tasca [líder inglés de comida española]

El grupo español Zena, controlado por las firmas de capital riesgo CVC e Inveralia, compite con los grandes del sector en Europa por adquirir la cadena británica La Tasca, valorada en unos 150 millones de euros. CVC e Inveralia, accionistas de referencia de Zena, han pisado el acelerador en la búsqueda de adquisiciones para el grupo de restauración español, una vez culminada la compra de cerca del 30% de la compañía que quedaba en manos de accionistas minoritarios.

 

El mayor franquiciado de Pizza Hut y Burger King en España, y propietario de Foster`s Hollywood y Cañas y Tapas, ha presentado en Londres una oferta para hacerse con la cadena de restaurantes La Tasca, el líder británico de comida española, que cuenta con 71 restaurantes en Reino Unido.De llevar a cabo la compra, Zena daría un salto de gigante en su estrategia de salir al exterior.

Fuentes cercanas a La Tasca confirmaron la presencia de Zena en el proceso competitivo abierto para hacerse con el 100% de la compañía, participada en un 23% por la firma de capital riesgo británica Penta Capital, su principal accionista, y en un 10% por la aseguradora Aviva. Según las citadas fuentes, la puja por el grupo cotizado en el mercado británico AIM para empresas pequeñas, se resolverá “muy pronto”.

Competencia férrea Zena pugna con otros grandes del sector como Tragus, grupo controlado por la firma de capital riesgo Blackstone, y Góndola, recientemente adquirido por Cinven. Tragus posee, entre otras enseñas, la cadena Café Rouge y Bella Italia, mientras que Góndola tiene Pizza Express y la cadena Zizzi.

La Tasca, que hace dos años debutó en el AIM, cerró el viernes con una capitalización bursátil de 85 millones de libras (121 millones de euros). Los analistas esperan que la oferta ganadora ronde entre los 100 y 105 millones de libras (entre 140 y 150 millones de euros, incluyendo 19 millones de deuda).

No es la primera vez que la empresa española controlada por CVC e Inveralia se interesa por un grupo cotizado. La compañía estuvo negociando hace unos meses la compra del grupo belga cotizado en Bruselas, Quick, líder del mercado francés en comida rápida, y propietario de 405 establecimientos.

Menos locales posee La Tasca, que tiene 71 restaurantes especializados en platos como la paella o los pinchos. sesenta de ellos bajo la marca La Tasca, ocho con La Viña y tres bajo el nombre de Sam & Maxie’s. El grupo con sede en la ciudad británica de Bolton (cerca de Manchester) también opera La Cocina, compañía de producción y distribución a través de la que provee a los restaurantes de la marca.

Crecer en Europa y España La compra de La Tasca permitiría a Zena incrementar sensiblemente su tamaño, y supondría su puesta de largo en el mercado británico, uno de los que mayor demanda de comida mediterránea está experimentando a nivel mundial. Sin embargo, Zena sigue muy atento a las posibles compras que puedan surgir en el mercado español, con el objetivo de incrementar su tamaño ante una posible salida a bolsa en los próximos dos años.

Recientemente, Zena compitió con otros grupos de restauración, como Restauravia, controlado por la firma de capital riesgo española, Corpfin, por adquirir la cadena La Alpargatería. La enseña de comida italiana, con trece restaurantes, fue comprada finalmente por The Eat Group, el grupo de restauración de Agrolimen.

Otra de las transacciones recientes sucedidas en el sector español, inmerso en pleno proceso de concentración, ha sido la compra por más de 20 millones de euros de la enseña de cocina vasca Tabernas Lizarrán, controlada por Nazca Capital. El comprador fue Comess, grupo liderado por Manuel Robledo y la familia Irisarri, ex accionistas minoritarios de Zena hasta hace unos meses.

El dueño de Foster’s cerró el año pasado con una facturación estimada de 370 millones de euros, y con unos 496 establecimientos entre marcas propias y franquiciadas, centradas en comida americana, española e italiana.

Blackstone y Cinven, al acecho El mercado europeo de restauración, un negocio muy apreciado por las firmas de capital riesgo, está disparando su concentración, con la formación de varios grupos que aspiran a ser campeones del sector. El pasado mes de diciembre, el gigante americano Blackstone adquiría Tragus, uno de los líderes del mercado británico en enseñas de restauración, con más de 160 restaurantes, por unos 271 millones de libras (cerca de 400 millones de euros).

Tragus sirve más de 12 millones de comidas al año. Su cartera de marcas incluye formatos muy conocidos en el mercado inglés, como Café Rouge, Bella Italia, Ortega, Abbaye y Oriel.

Con un objetivo similar, Cinven, otra firma de capital riesgo conocida en España por participar en el sistema de reservas Amadeus, anunció hace unos meses la exclusión de bolsa de Góndola, apenas un año después de su debut en el AIM, el mercado británico para pequeñas empresas cotizadas. Propietaria de Pizza Express y la cadena Zizzi, Góndola estaba controlada en un 48% por las firmas TDR Capital and Capricorn Ventures.

Una historia muy similar quiere reeditar ahora Cinven con La Tasca, con el permiso de Zena y Tragus. Los tres grupos quieren unir la cadena de comida española con sus respectivas participadas para seguir construyendo un grupo mayor, y generar valor con nuevas sinergias.

Extraido de: Expansion